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Objectif
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Comprendre les enjeux et techniques des opérations sur capitaux propres. Dialoguer avec les spécialistes en ingénierie financière.
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Contenu
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1 Définition et finalités Finalités aux différentes étapes de la vie de l'entreprise : création, développement, croissance externe, retournement, transmission… Financer la croissance et garder le contrôle. 2 Les outils Choisir une structure juridique : SA, SAS, SCA. Limiter ou différer la dilution par les valeurs mobilières composées : ADP, ABSA, OCA, OBSA, ORA, OEA… Calcul de dilution, valeur du DPS. Statuts fiscaux de la holding. Mémorandum de présentation de l'entreprise et business plan. Méthodes d’évaluation. Négociation d'acquisitions : mandat, data room, lettre d'intention, due diligences, protocole d'accord. 3 Les Acteurs Capital investissement : quel partenaire financier choisir ? Rendements attendu par les investisseurs (TRI) et rendements constatés. Choisir un conseil. 4 Les principales opérations Restructuration du capital, sortie de minoritaires. Rachat avec effet de levier : L(M)BO, OBO, BIMBO… l'équilibre financier : prix, ressources des repreneurs, capacité de remboursement , le financement : capital, Mezzanine, dette senior et subordonnée. Se réorganiser : fusion, scission, filialisation, apport partiel d'actifs , 5 Organiser les relations entre actionnaires Objectifs : co-existence entre actionnaires, organiser la sortie, protéger les minoritaires… Clauses essentielles : agrément, inaliénabilité, préemption, exclusion, convention de vote, pari passu, sortie conjointe, buy or sell, confidentialité… 6 Approfondir, s'entraîner et compléter la formation en salle e-learning Module(s) e-learning à distance (30 mn) Bâtir et exploiter une prévision financière à moyen terme
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Coût
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1320 euros (Restauration Comprise)
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Durée de la formation
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2 jours
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